Сьогодні залучити інвестиції для стартапу чи вкласти свої кошти в розвиток якогось проекту й отримати непогані дивіденди стає значно простіше. Цінні папери переходять в цифровий вигляд, а купити їх тепер можливо навіть без особистого знайомства з емітентом.

Про це на Agrotech Innovation Meetup розповів Іван Болоніхін, керуючий партнер компанії STOBox.


STOBox – постачальник послуг для випуску цифрових активів або сек’юріті-токенів. Діяльність STOBox зосереджена навколо майданчика STOBox Platform, блокчейн-платформи для випуску, управління та торгівлі токенізованими активами.


Цифрові цінні папери – це цифрові активи, які дають право власності на існуючі фізичні активи: акції вашої компанії, зерно на елеваторі, квадратні метри нерухомості, інтелектуальні права власності і т. д.

Ми перетворюємо фізичні активи у цифровий вигляд отримаємо токени. Сам процес перетворення називається токенізацією.

Навіщо це взагалі потрібно? І чи потрібно конкретно вам?

У фінансовому світі існує закон: кожен актив прагне до того, щоб бути доступним максимально великій кількості людей. Чим більше людей володіє вашим активом, тим більше їх залучається і допомагає йому розвиватися.

Існує практика, коли всім співробітникам (зачасту в стартапах) роздають акції. Це мотивує працювати з вами довго, не йти з компанії, збільшувати її капіталізацію. В Америці це найпоширеніша система мотивації.

Більше інвесторів – більша цінність компанії

Окрім того, власниками ваших акцій можуть стати сторонні інвестори. І токенізація вагомо спрощує цей процес.

Про можливості

Уявімо, що у вас є стартап і ви зіткнулися з питанням, де взяти гроші на його розвиток?

Вам потрібно дати інвестору щось взамін крім вашої обіцянки.  Найкращий варіант – дати акції компанії, щоб людина розуміла: вона не просто дає вам гроші, а купує якийсь актив. Інвестори стають власниками вашого активу, вони починають залучатися в процес, допомагати. Це формує нову бізнес-модель.

Токенізація стає новим способом залучити інвестування. Сьогодні, якщо ви продаєте сек’юріті токени, інвестор з Сінгапуру може віддалено купити на 1000 доларів акції вашої компанії. З ноутбука або смартфона.

Раніше йому потрібно було приїхати, пройти тривалу процедуру. При цьому сама можливість інвестувати в стартапи була доступні тільки великим фондам. Вони входили в проект на ранніх стадіях і через три-п’ять років збільшували свої доходи в 10-20 разів. Зараз процес інвестування демократизується.

Сьогодні українець може проінвестувати інноваційний проект у Китаї, витративши 1,5 тис. доларів і через півтора року продати цей актив зовсім з іншим коефіцієнтом. Раніше вам потрібно було якось дізнатися про цей проект, поїхати в Китай, підписати з нотаріусом документи… Для середньостатистичного інвестора це неможлива операція, тому що сума інвестицій могла дорівнювати витратам на поїздку.

Уявімо ситуацію: ви запустили проект і першим 20 клієнтам роздали акції своєї компанії. Наприклад, на суму угоди, яку ви з ними провели. Для клієнтів це величезна цінність. Вони не тільки скористалися послугою, але ще й отримали актив вашої компанії. Вам це дає набагато більше шансів залучити таких необхідних перших клієнтів.

Процедура інвестування в цифрові активи проходить в абсолютно законному полі, інвестор не ризикує бути обдуреним.

В кожній країні існують служби, які цей процес регулюють. Якщо ви чогось не виконуєте, то переслідуєтеся комісією з цінних паперів відповідної країни.

Про перестороги

Якщо говорити про інвестиції, у світі не існує такого поняття як «українська компанія». Жоден інвестор не проінвестує в українську юрособу, шанси цього наближаються до нуля.

60% інвестицій у світі здійснюються в американські компанії. Основний капітал зосереджений саме в Америці. Також там найкраще корпоративне право, інвестор добре захищений. Вибираючи для проекту американську юрисдикцію, ваші шанси на залучення інвестицій автоматично зростають.

Як це відбувається? У вас є український стартап, ви берете його і продаєте своїй американській компанії. Сьогодні у вас ТОВ, яке працює за українськими законами, післязавтра – американська компанія, яка проводить бізнес в Україні. Та бажані інвестиції.


Наталія Рекуненко, AgroGuide